Прогнозное моделирование инвестиционных проектов и финансово-хозяйственной деятельности предприятия реализовано в форме программного продукта в табличной среде и на языке программирования Р . Разработано несколько компьютерных моделей, которые позволяют: Разработанная компьютерная модель осуществляет динамический, детальный поэлементный учет и расчет стоимости отдельных видов продукции, основных средств, амортизации, материальных затрат, трудовых ресурсов и т. При моделировании проектов и финансово-экономической деятельности предприятий используются сценарные расчеты с вариациями значений валютных курсов, ставок прямых и косвенных налогов и сборов, уровня заработной платы, кредитных ставок, арендных платежей и амортизации основных средств. Детальное экономико-математическое моделирование позволяет провести комплексную оценку эффективности использования инвестиционных средств, в том числе бюджетных инвестиций. Модель детального расчета и оценки эффективности проекта технологического перевооружения и реконструкции В модели детального расчета и оценки эффективности проекта организации нового производства, технологического перевооружения и реконструкции или предприятия: Блок-схема моделирования Модель экспресс-расчета и оценки эффективности проекта технологического перевооружения и реконструкции в соответствии с нормативными документами исполнительных органов РФ При расчете и оценки эффективности проекта: В отличие от детального расчета проекта технологического перевооружения и реконструкции экспресс-расчет не предусматривает отдельный учет каждой единицы основных средств, а также сырья, материалов, комплектующих, энергозатрат и т. Модель прогнозного расчета показателей деятельности предприятий.

Оценка бизнеса МАТЕМАТИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА С ЗАЕМНЫМ КАПИТАЛОМ 32 (218) 2014

Теоретические и методологические основы оценки инвестиционных проектов 12 Классические модели оценки инвестиционных проектов 31 Экономическая оценка инвестиционного проекта нефтедобывающей отрасли 42 Полученные результаты и выводы 49 2. Математические модели оценки и управления инвестиционными рисками 51 Понятие риска и его управление 51 Классическая портфельная теория Марковича 62 Модель ценообразования основных активов 73 Обобщенная математическая модель оценки риска инвестиционного проекта 83 Особенности оценки инвестиционных рисков в нефтедобывающей отрасли 95 Полученные результаты и выводы 3.

Экономико-математические модели инвестиционных проектов нефтедобывающей отрасли Анализ факторов ценообразования нефти Математическая модель оптимального ценообразования нефти..

МАТЕМАТИЧЕСКАЯ МОДЕЛЬ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ . планирования инвестиционного проекта; r – ставка дисконтирования на всем горизонте.

Целью является математическое обоснование разделения валового дохода по инвестиционному проекту на доход инвестора и процентный доход кредитора. В основе метода лежит исследование чистого денежного потока, генерируемого инвестируемым капиталом. Существующие методы основаны на оценке характеристик денежного потока: Таковы правила, рекомендуемые в учебнике для вузов [].

Эти правила просты и универсальны. В этом их достоинство и их недостаток. По существу, они носят индикативный характер и не дают ответа на вопрос: Решение такой задачи оказалось возможным на основе метода оценки эффективности инвестиционного проекта на принципе заемного капитала. Результатом исследований является разработка модели инвестиционного проекта в виде финансового портрета в электронной таблице , содержащей расчет дохода инвестора и процентного расхода по займу, а также данные по денежным потокам проекта и кредитора.

Математическая модель выбора оптимального периода времени инвестирования Мазоль О. В данной статье рассматривается механизм определения времени начала реализации инвестиционного проекта в области информационных технологий. ,"""" - .

Эффективности инвестиционных проектов высоких технологий в сфере энергоэкологического развития взаимообусловлена с решением вопросов.

Применение математического моделирования для выбора инвестиционной программы предприятия Анатолий Васильевич Панюков, Екатерина Николаевна Козина Аннотация В статье представлены три экономико-математические модели для формирования инвестиционной программы предприятия: Решения предложенных задач позволяют дать системную оценку инвестиционной привлекательности предприятия, которую можно использовать при выборе эффективного инвестиционного портфеля с учетом склонности к риску лица принимающего решение.

Ключевые слова инвестиционная программа, чистый дисконтированный доход, риск, дисперсия, вероятность, стохастическое программирование Полный текст: Новоселов, А. Математическое моделирование финансовых рисков: Теория измерения. Наука, . Михалина Л. Экономика и менеджмент. Том 8 3. Юзвович Л. Гамилова Д. Сергеева Д.

Труды СПИИРАН

Инвестиционные проекты являются эффективным инструментом современного бизнеса. Инвестиционная деятельность способствует технологической и социальной модернизации экономики, созданию новых и развитию существующих производственных структур. За счет инвестиционной деятельности появляются дополнительные рабочие места, создаются и выводятся на рынок новые продукты и услуги. Инвестиционная деятельность, особенно в рамках инновационных структур, как правило, предполагает одновременное ведение нескольких инвестиционных проектов проекты могут начинаться с некоторым сдвигом во времени.

Цель работы заключается в построении математической модели формирования оптимальной технологии финансирования совокупности инвестиционных проектов и в разработке на базе этой модели инструментальных алгоритмических и программных средств финансового менеджмента инвестиционных проектов.

В данном учебнике рассмотрены только математические и имитационные модели инвестиционных проектов. Применительно к интересующей нас.

В первой части монографии изложены теоретические основы роста инвестированного капитала в системе расширенного воспроизводства. Предложена обобщенная динамическая модель инвестиций на основе теории автоматического регулирования. Дан вывод и анализ обобщенных уравнений роста капитала. Показана взаимосвязь динамики роста капитала с формулой дисконтирования.

В монографии изложена теория нормативной траектории экономического роста. Во второй части монографии рассмотрены статическая и динамическая модели инвестиционных проектов. Показано, что доход инвестиционного проекта состоит из нормативной части, и сверхнормативной части, равной дисконтированной прибыли проекта. Исследованы инвариантные свойства показателей в динамической модели инвестиций и зависимость чистого дисконтированного дохода от ставки дисконтирования.

В третьей части монографии рассмотрены прикладные модели инвестиции, которые автором названы моделями инвестиционных сделок, в связи с тем, что исходные условия таких проектов оговорены в договоре инвестора с заемщиком капитала. В монографии описаны модели сделок по кредитованию, ипотеке, обратной ипотеке и лизингу, позволяющие рассчитать будущие последствия для инвестора. :

Ваш -адрес н.

Если сложить нормативный дисконтированный доход НДД с чистым дисконтированным доходом ЧДД , мы получим фактический доход прибыль проекта 17 Таким образом, фактический доход инвестиционного проекта инвестиционной сделки по микрозайму состоит из нормативной части, и сверхнормативной части. Сверхнормативный доход равен дисконтированному доходу прибыли проекта.

Еще один качественный параметр достаточно широко применяется при выборе и сравнении инвестиционных проектов.

При использовании математического языка данная модель позволяет формализовать некоторые особенности инвестиционного проекта.

Вулфа 1. Ахо А. Мир, Закревская Е. Максимов Д. Халиков М. Рассмотрим задачу формирования инвестиционной стратегии интегрированной иерархической производственной структуры, примером которой является вертикально-интегрированный холдинг. Каждая СБЕ формирует собственную инвестиционную стратегию, направленную на снижение внешнего и внутреннего риска. Для реализации этой стратегии, включающей набор прошедших согласование инвестиционных проектов ИП отдельных СБЕ, предполагается выделение материальных и финансовых ресурсов, которые включают собственные и заемные средства СБЕ, а также средства централизованного инвестиционного фонда холдинга, которыми распоряжается исполнительный центр управляющая компания — УК.

2.5. Моделирование рисков

Математическое моделирование инвестиционных проектов Реклама Чернятьева Маргарита Раисовна Образование высшее. Закончила заочную аспирантуру БГУ в г и защитила кандидатскую диссертацию по специальности Ученая степень — кандидат физико-математических наук. Ученое звание — доцент по кафедре математики. Область интересов — математическое моделирование в экономике, оптимизационные задачи в инвестиционном планировании.

В период гг ею опубликовано около 40 печатных трудов, в том числе статьи ВАК, статьи в международных сборниках.

Автореферат диссертации по теме"Разработка экономико-математической модели оценки эффективности инвестиционного проекта с учетом.

Введение к работе Актуальность темы исследования. Необходимым условием устойчивого развития компаний, регионов и российской экономики в целом являегся реализация инвестиционных проектов ИП. В настоящее время в России частные компании и государственные органы осуществляют инвестиционные проекты на десятки миллиардов долларов США в год, а в мире — на триллионы долларов США в год, что говорит о важности проблем, связанных с принятием решений о реализации проектов.

Инвестиционные ресурсы как частных фирм, так и государственных органов ограничены, поэтому при инвестировании средств нужно выбирать только эффективные проекты, обеспечивающие максимальную отдачу от вложений. При этом под эффективностью ИП понимается категория, выражающая соответствие результатов и затрат проекта целям и интересам его участников, включая в необходимых случаях государство и население [6,44].

Таким образом, оценка эффективности ИП является базой для принятия управленческих решений менеджментом коммерческих компаний, руководителями государственных органов, банков и т. В настоящее время хорошо разработаны и систематизированы методы и модели оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях полной информации [ , , ,34,39,44,47,49, , ,87]. Однако, в реальности почти все инвестиционные проекты осуществляются в условиях неопределенности, которая возникает из-за неполноты и неточности информации об условиях реализации проекта [6,33].

На практике чаще всего сталкиваются со случаями вероятностной когда неопределенный параметр проекта является случайной величиной и интервальной когда неопределенный параметр проекта может принимать значения на некотором интервале, но распределение вероятностей неизвестно неопределенности. Инструментарий оценки эффективности ИП в этих условиях проработан значительно меньше, чем для случая полной информации [3, , ,33,40,44,47,52,68].

В последнее время предложен ряд методов оценки эффективности ИП в условиях неопределенности, среди которых выгодно выделяется метод оценки ожидаемого эффекта проекта с учетом количественных характеристик неопределенности [6,33,44, ]. Этот метод позволяет непосредственно рассчитывать обобщающий показатель эффективности проекта - ожидаемый интегральный эффект ожидаемый чистый дисконтированный доход ЧДЦ , на основе которого непосредственно можно принимать решения об участии или неучастии в проекте и сравнивать различные проекты между собой.

Существуют экономико-математические методики расчета ожидаемого интегрального эффекта проекта, которые основаны на фундаментальных аксиомах относительно рационального поведения инвестора, для различных типов неопределенности интервальной, вероятностной, интервалы ю-вероятностной и т. Так, например, если в случае вероятностной неопределенности в качестве ожидаемого эффекта проекта использовать математическое ожидание ЧДД, то будет проигнорировано возможное несовпадение склонностей к риску различных инвесторов, приводящее к разной оценке одного и того же проекта [73].

Серия «Вычислительная математика и информатика»

Медведев, П. Победаш, А. Смольянинов, М. Медведев, А. Поддержка принятия решений при управлении экономикой региона. Применение -преобразования к исследованию многокритериальных линейных моделей регионального экономического развития:

Экономико-математические модели оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях неопределенности тема диссертации и.

Финансовая академия при Правительстве РФ Алгоритм применения имитационного моделирования в риск-анализе инвестиционных проектов сферы сотовой связи Рынок мобильной связи в настоящее время является одним из крупнейших по величине инвестиционных вложений в России. Дальнейшее развитие отрасли мобильных телекоммуникаций напрямую зависит от объема инвестиционных вложений компаний, оказывающих услуги сотовой связи. В настоящее время это приобретает особую значимость в связи с переходом современных технологий сферы сотовой связи на новый этап развития — сети третьего поколения 3 сети , что потребует крупных инвестиций для замены технического оснащения и программного обеспечения.

Реализация инвестиционных проектов в сфере сотовой связи осуществляется в условиях неопределенности, поэтому часто даже качественно составленный бизнес-план проекта не сможет гарантировать то, что в условиях высокорискованной экономики России реализуемый инвестиционный проект сможет обеспечить заложенные в бизнес-плане эффективность и прибыльность. В условиях неопределенности у инвестиционного проекта на рынке сотовой связи могут возникать несколько сценариев реализации.

Одним из современных и наиболее обоснованных подходов к анализу и оценке эффективности и рисков инвестиционных проектов является имитационное моделирование. Имитационное моделирование позволяет наиболее полно учесть и количественно оценить все риски, возникающие в процессе реализации инвестиционного проекта. В связи со всем вышеобозначенным становится актуальной разработка комплексного алгоритма применения имитационного моделирования в инвестиционном анализе на рынке сотовой связи.

Математические модели оптимизации финансирования нескольких инвестиционных проектов

Институт управления и оценки бизнеса Учебные материалы для студентов и аспирантов Математическая модель инвестиционного проекта инвестиции Как уже отмечалось, с помощью потоков платежей можно построить финансовую модель инвестиционного проекта. При использовании математического языка данная модель позволяет формализовать некоторые особенности инвестиционного проекта. Инвестиционный проект может быть формализован в виде вектора, образованного разновременными результатами от этого проекта.

Такими результатами могут служить экономический эффект, выручка, социальные последствия и т.

Серия «Вычислительная математика и информатика» экономико- математические модели для формирования инвестиционной программы Сергеева Д.П. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов с учетом.

Моделирование Из книги Время - деньги. Создание команды разработчиков программного обеспечения автора Салливан Эд Моделирование В начале работы над проектом почти всегда возникает ряд важных вопросов, связанных с реализацией той или иной технологии. Моделирование — важная методика, которая поможет получить необходимые ответы. О чём пойдёт речьСоздание прототипа — важный этап, Моделирование нового средства рекламы Из книги Бизнес путь: Секреты самой популярной в мире интернет-компании автора Вламис Энтони Моделирование нового средства рекламы В то время как Интернет развивался, становясь средством всемирной связи, !

Из дилетантов в легендарные трейдеры автора Куртис Фейс Моделирование по методу Монте-Карло Моделирование по методу Монте-Карло представляет собой способ определения силы системы и отвечает на вопросы: Моделирование инвестиционных проектов Из книги Инвестиционные проекты: Моделирование инвестиционных проектов Цифры управляют миром; по крайней мере нет сомнения в том, что цифры показывают, как он управляется.

Иоганн Гете Моделирование инвестиционных проектов по сути является работой с механизмом расчетов различных параметров и 7.

Математическое моделирование инвестиционных проектов

Математическая модель оптимального ценообразования нефти Введение к работе Актуальность темы исследования. Согласно классическим канонам теории финансов аналитической основой финансового менеджмента является решение трех задач - оптимизация использования денежных средств во времени, оценка стоимости активов и управление риском. Поскольку любые решения относительно размещения денежных ресурсов среди различных активов в значительной степени являются рискованными, при выборе инвестиционной стратегии для финансового менеджера вместе с дисконтированием будущих денежных потоков и оценкой стоимости капитала инвестиционного проекта является важным адекватная оценка финансовых рисков, позволяющая рационально управлять существующими рисками.

С точки зрения экономики появление новых методов оценки финансового риска и новых механизмов управления им дает толчок к экономическому росту по двум причинам. Во-первых, появление новых механизмов перераспределения рисков позволяют переносить риск от субъектов экономики, которые не хотят и не могут брать его на себя, к субъектам, которые согласны рискнуть.

Во второй части монографии рассмотрены статическая и динамическая модели инвестиционных проектов. Показано, что доход инвестиционного.

Для сравнения выделим следующие параметры денежных потоков, генерируемых инвестиционным проектом: В инвестиционном анализе выделяют три типа математических моделей, определяющих эти параметры [1, 5]. Математическая модель 1. В модель входят только денежные потоки приток и отток денежных средств — и С0 соответственно. Определяются параметры текущая стоимость и срок окупаемости инвестиций . Математическая модель 2. Кроме денежных потоков , С0 модель использует ставку дисконта .

Техника создания новых бизнес-моделей S.P.A.C.E. На базе GetTaxi, KupiVIP...