Процесс кредитного анализа пять принципов кредита. Источники данных для анализа деятельности заемщика. — анализ кредитного проекта. Финансовая отчетность - основной источник информации для финансового анализа. Составляющие и назначение финансовой отчетности предприятия. Сопоставление данных финансовой отчетности. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей заемщика.

Инвестиционные кредиты

Схема инвестиционного кредитования с последующим оформлением залога предприятия как имущественного комплекса Схематично процесс инвестиционного кредитования с последующим оформлением залога предприятия как имущественного комплекса представлен на рис. Оценка кредитоспособности инвестиционного проекта: Кредитование инвестиционных проектов коммерческим банком: В других изданиях 5.

ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПОТЕНЦИАЛЬНОГО ЗАЕМЩИКА и используются в основном для анализа риска инвестиционных проектов.

Технология кредитования инвестиционных проектов Эффективное инвестиционное кредитование предполагает несколько иную организацию работы банка, чем обычное кредитование. Так, многие банки практикуют посещение потенциального заемщика, даже когда рассматривают обычную кредитную заявку. Очевидно, что таким образом банковские специалисты знакомятся в основном с финансовыми документами предприятия. Это оправданная, разумная прак тика, но при рассмотрении вопроса о выдаче кредита для реализации инвестиционного проекта требуется большее.

Здесь уже мало лишь знакомства с указанными документами предприятия; фактически речь должна идти о проведении банковскими специалистами всестороннего обследования предприятия с целью выявления уровня рискованности предоставления средств. Причем обследовать предприятие необходимо с точки зрения всех возможных внутренних факторов рисков. И надо понимать, что это не та работа, которую можно не делать или перепоручить сторонним фирмам.

Как уже отмечалось, при долгосрочном инвестиционном кредитовании не стоит слишком надеяться и на всевозможные традиционные виды обеспечения возвратности кредита. Единственно надежным обеспечением инвестиционного кредита являются хорошо проработанный инвестиционный проект и качественный бизнес-план его реализации. К сожалению, многие банковские работники пока явно недооценивают роль этих документов. Инвестиционный проект и бизнес-план должны отражать реальное состояние предприятия со всеми его рисками гораздо более достоверно, чем то будущее состояние бизнеса, на достижение которого они направлены.

Иначе говоря, умелый аналитик может очень многое почерпнуть из данных документов и даже из того, что в них не написано. Неполная информация или ее отсутствие тоже немало могут сказать опытному специалисту о реальном положении дел на предприятии. Могут ли инвестиционный проект и бизнес-план быть достаточным основанием для выдачи крупного инвестиционного кредита?

Формы инвестиционного кредитования

Выявление проблемных банков и меры по их оздоровлению 9. Виды инвестиционных кредитов и процедура их выдачи банком В зависимости от техники финансирования различают инвестиционное кредитование, проектное кредитование и проектное финансирование. Сравнительная характеристика различных форм финансирования инвестиций представлена в табл. Инвестиционное банковское кредитование — это долгосрочное вложение банковских ресурсов в объекты реального инвестирования, обеспечивающее расширенное воспроизводство основного капитала заемщика на основе реализации инвестиционного проекта.

При этой форме кредитования банк не принимает на себя рисков, связанных с реализацией инвестиционного проекта, и соответственно не участвует в распределении прибыли, полученной от реализации проекта. Возврат кредита обеспечивается как за счет денежного потока, генерируемого проектом, так и за счет общего денежного потока предприятия, а в некоторых случаях — дополнительно за счет продажи активов предприятия например, кредит на реконструкцию производства может частично погашаться путем реализации принадлежащей предприятию недвижимости.

где: Чж - прирострабочих мест в результате реализации проекта; Омп – объем методики является проведение анализа инвестиционного проекта на соответствует степени проработки проекта потенциальным заемщиком .

Методы оценки Из книги Невесомое богатство. Определите стоимость вашей компании в экономике нематериальных активов автора Тиссен Рене Методы оценки Обладает ли — владеет ли — компания знаниями? Или же они находятся в головах тех, кого она нанимает? Конечно, существуют какие-то знания, на которые компания может претендовать как на свою собственность: Анализ классности, кредитоспособности заемщика Из книги деньги. Банки [Ответы на экзаменационные билеты] автора Варламова Татьяна Петровна Анализ классности, кредитоспособности заемщика Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности 4.

Кредитоспособность клиента коммерческого банка предусматривает способность Состав и структура заемных средств предприятий. Роль банковского кредита в составе заемных средств. Организация и принципы кредитования. Порядок оформления кредитов на ссудных счетах. Процентные ставки за пользование банковским кредитом.

Кредитный анализ инвестиционного проекта

Перечислите объекты долгосрочного синдицированного кредитования. Какие функции при организации синдицированного кредитования выполняет банк-агент? Охарактеризуйте процедуру оформления синдицированного кредита.

анализ кредитуемой операции (инвестиционного проекта); . по которым проводится оценка надежности потенциального заемщика, в соответствии со.

предлагает партнерство при развитии потенциала внешнеторгового оборота с целью осуществления программ по привлечению финансирования в реальный сектор экономики. Опыт нам показал, что выгоднее предлагать поставку завода вместе с финанситрованием от Чешских и Европейских банков. Поетому оказываем содействие регионам России в реализации разных програм развития экономики, экологии, энергетики, С-Х, фармации, лекарств… Помогаем регионам России в повышении инвестиционной привлекательности и увеличении притока инвестиций в регионы.

Высокая квалификация специалистов"" позволяет осуществлять финансовый монтаж кредитного процесса, предлагать решения, удовлетворяющие как потребности заемщика, так и требования банка. Договоренности о сотрудничестве в реализации совместных проектов имеются более чем с тью чешскими компаниями, выступающими в качестве экспортеров или генеральных подрядчиков при реализации инвестиционных проектов на территории России.

Реализация инвестиционных проектов"под ключ", реконструкция предприятий и модернизация технологического оборудования за счет льготного кредитования западными банками, позволяют в короткие сроки создать современные высокотехнологичные объекты производственного и социального назначения при минимальных затратах собственных средств. Возврат кредита начинается только после пуска производства. Стахование кредита начинается с момента открытия финансирования.

Организация льготного финансирования и управление инвестиционными проектами"" выполняет весь комплекс работ по реконструкции, техническому перевооружению и созданию новых производств:

Проблемы инвестиционного кредитования

Словарь Инвестиционная кредитоспособность предприятия Нельзя сказать, что к инвестиционным проектам российских предприятий нет интереса. Однако практически все крупные российские банки имеют негативный опыт выдачи инвестиционных кредитов отечественным предприятиям. Для банков ситуация с кредитованием сложных и долгосрочных инвестиционных проектов предприятий близка к тупиковой. С одной стороны, правительство в течение уже нескольких лет усиленно призывает банки к увеличению участия в кредитовании реального сектора экономики, имея в виду именно расширение участия в обновлении и развитии производства.

С другой стороны, не созданы механизмы, способные адекватно защищать банки от рисков подобного кредитования и позволяющие им устанавливать посильную для предприятий плату за кредит. Эти обстоятельства ставят банковских специалистов в трудное положение.

«Профессиональная оценка инвестиционного проекта» - 15 - г. ответственных за анализ и оценку рисков потенциальных заемщиков;.

В настоящее время доля инвестиционного кредитования в России очень мала. Необходимо предпринимать какие-то меры, чтобы ситуация менялась в лучшую сторону. Эксперты уверены, что инвестиционные кредиты важны для экономики нашей страны и ее дальнейшего развития. Инвестиционное кредитование должно быть более активным О необходимости развивать инвестиционное кредитование наряду с классическим эксперты финансового рынка говорили не единожды.

Неоднократно предлагались также различные меры по стимулированию данного вида кредитования. Так, глава Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян, выступая на Съезде АРБ в апреле года, предложил ввести новый вид ключевой ставки — инвестиционную ставку Банка России. Введение же нового вида ключевой ставки предполагает создание нового продукта для банков со стороны регулятора: Данная мера похожа на уже реализуемую государством программу развития малого и среднего бизнеса на базе корпорации малого и среднего предпринимательства МСП , отметил Гарегин Тосунян.

Наряду с этой инициативой глава АРБ предложил разрешить банкам, предоставляющим инвестиционные кредиты, отражать в отчетности процентные доходы кассовым методом, то есть на фактическую дату их получения. Заместитель директора группы банковских рейтингов Аналитического Кредитного Рейтингового Агентства АКРА Ирина Носова отмечает, что главное отличие инвестиционного кредитования заключается в его целевой направленности и в сравнительно большей длительности: По мнению доцента кафедры экономической теории факультета государственного управления МГУ Валентины Кузнецовой, основные отличия инвестиционного кредитования от классического можно свести к следующему.

Во-первых, как правило, в сделках инвестиционного кредитования участвуют несколько кредиторов. Во-вторых, даже если инвестиционный кредит предоставляется одному заемщику, в реализации инвестиционного проекта участвует несколько организаций.

Финансирование инвестиционных проектов: процесс кредитного анализа

Статья в формате С позиции коммерческого банка важной особенностью инвестиционного кредитования являются модели и технологии оценки рисков долгосрочного кредитования, а также методы их минимизации. В рамках организации риск-менеджмента коммерческим банкам необходимо иметь реальное представление о той системе рисков, которая связана с инвестиционным кредитованием в целом или с финансированием конкретного инвестиционного проекта.

В настоящее время основным выступает вопрос о связанных непосредственно с работой заемщиков рисках для коммерческих банков. В этой связи, по мнению автора, специалистам коммерческих банков необходимо иметь достоверное представление о реальных источниках риска невозврата заемщиком представленных ему кредитных средств на цели реализации инвестиционного проекта. Рассмотрим систему факторов риска инвестиционного кредитования, объективно существующую в деятельности потенциального заемщика.

В рамках субъектной составляющей факторы риска можно разделить на две группы:

Кредитование инвестиционных проектов возникло и развилось из такого . В этой связи анализ обеспечения соответствующих кредитов — одна из в успехе реализации предложенного потенциальным заемщиком проекта.

Процесс кредитования инвестиций состоит из подготовительного этапа, который инициирует заемщик подает в банк заявку на получение кредита. В ходе подготовительного этапа банк проводит анализ потенциального заемщика: Предварительный этап рассмотрения кредитной заявки завершается подготовкой заключения по результатам оценки инвестиционной кредитоспособности предприятия. На основании заключения о кредитоспособности с учетом выявленных в процессе анализа особенностей конкретного заемщика банком разрабатывается схема кредитования, которая утверждается на кредитном комитете и, в случае положительного решения, заявителю выдается кредит.

В дальнейшем отношения заемщика с банком ограничиваются со стороны заемщика - своевременным исполнением принятых на себя обязательств по кредитному договору погашение кредита платежами установленных размеров в соответствии с утвержденным графиком ; со стороны банка - мониторингом целевого использования кредита, финансового состояния заемщика, хода осуществления проекта.

Возвратность, как первый принцип банковского кредитования означает, что банк может ссужать средства только на таких условиях и на такие цели, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и ее обратный приток в банк. Источниками погашения кредитов у хозяйствующих субъектов могут выступать выручка от реализации продукции, товаров, услуг, выполненных работ; выручка от реализации другого принадлежащего предприятию имущества; денежные средства третьих лиц в погашение дебиторской задолженности; оформление новых кредитов в других банках и т.

Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, то есть в нем находит конкретное выражение фактор времени. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика.

Платность как принцип кредитования означает, что каждый заемщик должен внести банку определенную плату за временное заимствование у него для своих нужд денежных средств. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента.

Финансирование инвестиционных проектов: проведение анализа

Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Совершенно очевидно, что метод анализа делового риска также, как и два предыдущих ориентирован на оценку кредитоспособности предприятия- заемщика, берущего кредиты на пополнение оборотных средств или на другие текущие цели оперативного плана.

Для оценки возможности возврата инвестиционных кредитов он также не подходит.

С позиции коммерческого банка важной особенностью инвестиционного объективно существующую в деятельности потенциального заемщика. . тщательный анализ всевозможных аспектов инвестиционного проекта, в том.

Банк развития и внешнеэкономической деятельности Внешэкономбанк Обязанности: Анализ инвестиционных проектов и структурирование сделок проектного финансирования в области промышленности строительных материалов и девелопмента: Разработал электронные модели , автоматизирующие внутренние банковские операции расчет переменной маржи, анализ финансового состояния. Работа с проблемными активами и реструктуризация задолженности. Сопровождение инвестиционных проектов, контроль за соблюдением требований банка, взаимодействие с консалтинговыми компаниями.

Курирование работы сотрудников управления. Реализованные проекты по организации финансирования крупные проекты стоимостью не менее 3 млрд. Привлечение проектного финансирования объекта в г. Сочи в Сбербанке России, привлечение кредитов на пополнение оборотных средств под залог действующих объектов коммерческой недвижимости. Оценка эффективности инвестиционных проектов, моделирование денежных потоков построение моделей инвестиционных проектов, расчет показателей эффективности.

Разработал экспресс-модель оценки эффективности перспективных проектов в сфере недвижимости. Написание бизнес-планов для банков, подготовка инвестиционных меморандумов, презентационных материалов.

Лекция 40: Оценка инвестиционных проектов